Jelentős javulás történt a befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások piacán: 2025 őszére számottevően visszaesett a gyengén teljesítő eszközalapok aránya, ami a jegybank Etikus 2.0 intézkedéscsomagjának köszönhető. Ennek hatására a magasabb kockázatú eszközalapok átlagos hozama közel 3 százalékponttal emelkedett. 2026 elejétől új előírás, hogy a biztosítók már nemcsak az általános költségmutatókat, hanem az ügyfélre szabott teljes költségmutatót (TKM) is kötelesek bemutatni, valamint a termékek kialakításakor kiemelten kell figyelniük az ár-érték arányra.
A Magyar Nemzeti Bank felmérte, hogy a 2024 végén bejelentett Etikus 2.0 szabályozás – különösen a 2025. július 1-jétől érvényes, a unit-linked biztosítások eszközalapjaira vonatkozó hozamelvárások – milyen mértékben teljesültek.
Az eredmények szerint a piacon 31 százalékponttal csökkent azoknak a termék–eszközalap kombinációknak a száma, amelyek alacsony ügyfélértéket képviseltek. A biztosítók ezt többek között költségek mérséklésével, a befektetési portfóliók átalakításával, illetve egyes alapok megszüntetésével érték el. A még fennmaradó, kevés számú alulteljesítő eszközalap esetében a felügyelet egyeztetéseket folytat az érintett szereplőkkel a fogyasztóbarát megoldások érdekében.
2026. január 1-jétől a biztosítóknak az Etikus 2.0 minden elemének meg kell felelniük. A módosított TKM-szabályozás alapján az újonnan értékesített életbiztosításoknál az ügyfelek számára az általános, összehasonlítást segítő mutató mellett az egyedi TKM-et is kötelező feltüntetni. Emellett a piaci szereplőknek az egyes termékekhez és eszközalapokhoz kapcsolódó minimum és maximum TKM-értékeket is jelenteniük kell a jegybank felé.
A termékfelügyeleti és irányítási (POG) ajánlás értelmében a jövőben csak olyan biztosítási termékek kerülhetnek piacra, amelyek megfelelő ár-érték arányt biztosítanak az ügyfelek számára, miközben az esetleges érdekellentéteket is kezelni kell.
A unit-linked biztosítások esetében további elvárás, hogy a fogyasztók számára készített, közérthető KID-tájékoztatókban szereplő mérsékelt és kedvező teljesítménypályák mellett az alacsony kockázatú eszközalapok legalább nulla nominális hozamot biztosítsanak, míg a közepes és magas kockázatú alapok esetében legalább reálhozam legyen elérhető. 2026-tól kizárólag a POG-előírások szerint felülvizsgált termékek értékesíthetők.
